På en av planetene som nettopp ble oppdaget av jordboere, ble det besluttet å grunnlegge en koloni. Du i spillet Space Colony vil hjelpe teamet av astronauter med å forberede leiren for ankomsten av kolonistene. Foran deg på skjermen vil du se området der heltene dine vil være i en midlertidig leir. Først av alt må du sende flere av dem for å utforske området og hente ut ulike ressurser. Når flere av dem samler seg, må du begynne å bygge ulike typer boliglokaler og andre bygninger som er nødvendige for arbeid. Når kolonistene kommer vil de bosette seg i boligbygg. Deretter må du bygge ulike verksteder for produksjon av ulike produkter. Så ved å utføre disse handlingene i spillet Space Colony vil du gradvis utvide og utvikle kolonien.
